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会社概要
Micron Technology Incは、データを理解し、情報を活用するための技術を提供する世界的なメモリソリューションのリーダーです。同社はDRAM、NAND、NOR技術など、主要なメモリとストレージ技術の製造を手がけています。AIや5Gなどの革新的な分野での基盤技術を提供し、自動車、通信、医療など多岐にわたる業界におけるイノベーションを推進しています。Micron Technologyは1978年に設立され、アイダホ州ボイシの地下室でスタートしました。わずか4人のチームから始まり、その後、世界をリードするメモリソリューション企業へと成長を遂げました。 Micron TechnologyはNASDAQに上場しています。ティッカーシンボルは「MU」です。S&P 500指数やNASDAQ 100指数の構成銘柄です。 (Wikipedia) (Micron Semiconductors)
現在のチャート
財務分析（貸借対照表）
流動資産の変動:
2023年8月31日時点での総流動資産は21,244百万ドルで、前年の21,781百万ドルから減少しています。特に受取手形が2,443百万ドルと、前年の5,130百万ドルから大幅に減少しており、企業の短期的な債権回収能力に影響が出ている可能性があります。在庫は8,387百万ドルと前年の6,663百万ドルから増加しており、製品のストックが増えていることが見て取れます。
負債の増加:
長期負債は13,052百万ドルと、前年の6,803百万ドルからほぼ倍増しています。これは新たな借入れや社債の発行など、財務構造の変化を示唆しており、資金調達の拡大を示している可能性があります。
株主資本の減少:
株主資本は44,120百万ドルと、前年の49,907百万ドルから減少しています。純利益の減少が主な原因である可能性が高く、これにより企業の利益創出能力に懸念が生じている可能性があります。また、自社株買いの総額も増加しており、株価支援策が取られていることが見て取れますね！
財務分析（損益計算書）
収益の変動：
最新の財務データ（2023年8月31日）では、収益は15,540百万ドルです。これは前年の30,758百万ドルから大幅に減少しており、前々年の27,705百万ドルと比較しても減少しています。この収益の急激な減少は市場環境の変化や競争の激化、外部要因によるものです。
運営コストと研究開発費：
製品原価は、最新の期間で16,956百万ドルとなっており、前年（16,860百万ドル）とほぼ同じレベルを保っていますが、収益の減少により利益率が悪化していることが見て取れます。また、研究開発費は最新の期間で3,114百万ドルであり、前年とほぼ同じ（3,116百万ドル）ですが、前々年の2,663百万ドルからは増加しています。これは技術革新への投資を続けていることを示しており、長期的な競争力維持にはプラスです。
純損失：
最新の財務データでは、純損失が-5,833百万ドルと記載されています。この大幅な純損失は、収益の減少と運営コストの維持が主な原因と考えられます。
財務分析（キャッシュフロー計算書）
設備投資の減少と資金調達の増加:
設備投資に関する支出は、-7676百万ドルと前年の-12067百万ドルから減少しています。これは、企業が資本支出を抑えていることを示しており、おそらく市場の不確実性や財務状況の悪化に対する反応と考えられます。一方で、借入金による資金調達は6716百万ドルと、前年の2000百万ドルから大幅に増加しており、資金繰りを強化している可能性があります。
現金および現金同等物の増加:
始期の現金および現金同等物は8339百万ドルであり、終期には8656百万ドルとなっています。これは、期間中に現金及び現金同等物が317百万ドル増加したことを意味します。この増加は、運転活動や投資活動、財務活動を通じて一部資金が増加したことを示していますが、純損失の記録など他の負の要素と相殺される形での増加です。
今後の株価の展望
Micron Technologyの財務諸表にはいくつかの懸念点があります。特に受取手形の大幅な減少は売上減少を示唆しており、株価にネガティブな影響を及ぼす可能性があります。一方で、長期負債の増加は、新たな投資や拡張のための資金確保を示していますが、返済負担の増大も意味します。
また、在庫の増加は新製品の投入や市場競争力の強化を目指している証拠ですが、これが成功するかは未定です。短期的には収益減少と高額な純損失が投資家にとってのリスクですが、継続的な研究開発投資が将来の市場競争力を高める可能性を持ちます。全体的な市場状況、業界競争、経済状態を踏まえ、中長期的な改善の余地はありますが、短期的には株価下落のリスクがあります。不透明な状況下なので慎重な投資戦略が求められます。
